MAJALAH ICT – Jakarta. Raksasa ride-hailing dan pembayaran Indonesia Gojek sedang dalam diskusi lanjutan tentang penggabungan dengan pionir e-commerce lokal PT Tokopedia, menjelang penawaran umum perdana yang direncanakan dari entitas gabungan, menurut orang-orang yang mengetahui masalah ini.
Dua perusahaan rintisan paling berharga di negara ini telah menandatangani lembar persyaratan terperinci untuk melakukan uji tuntas bisnis masing-masing, kata orang-orang, yang meminta untuk tidak disebutkan namanya karena diskusi bersifat pribadi. Kedua belah pihak melihat potensi sinergi dan ingin menutup kesepakatan secepat mungkin dalam beberapa bulan mendatang, kata mereka sebagaimana dilansir Bloomberg.
Entitas yang digabungkan akan menciptakan pembangkit tenaga listrik Indonesia dengan penilaian sekitar $ 18 miliar atau senilai Rp.252 triliun, dengan Gojek dan Tokopedia masing-masing dipatok sekitar $ 10,5 miliar dan $ 7,5 miliar dalam pembicaraan. Bisnis mereka berkisar dari pemesanan kendaraan dan pembayaran hingga belanja dan pengiriman online – gabungan lokal dari Uber Technologies Inc., PayPal Holdings Inc., Amazon.com Inc., dan DoorDash Inc. Ia berencana untuk go public di AS dan Indonesia .
“Ini berpotensi menjadi kesepakatan blockbuster,” kata Usman Akhtar, mitra di Bain & Co. di Singapura. “Kesepakatan itu akan berdampak besar di luar kedua perusahaan ini dan memiliki efek riak yang bahkan belum diketahui semuanya saat ini.”
Gojek dan Tokopedia telah mempertimbangkan potensi merger sejak 2018, tetapi diskusi dipercepat setelah pembicaraan kesepakatan antara Gojek dan saingan berat Grab Holdings Inc. menemui jalan buntu, kata sumber tersebut. Chief Executive Officer Grab Anthony Tan terus menolak tekanan dari SoftBank Group Corp. Masayoshi Son untuk menyerahkan sebagian kendali dalam entitas gabungan dengan Gojek, kata orang-orang.
Dua perusahaan rintisan paling berharga di Asia Tenggara – bersama-sama bernilai sekitar $ 25 miliar – mengadakan pembicaraan on-and-off untuk menggabungkan setelah bertahun-tahun persaingan sengit dalam layanan transportasi online, pengiriman makanan, dan teknologi keuangan. Baru-baru ini pada bulan Desember, perusahaan dikatakan telah membuat kemajuan substansial dalam mengerjakan kesepakatan untuk digabungkan, orang-orang yang mengetahui pembicaraan tersebut mengatakan kepada Bloomberg News pada saat itu. Namun mereka berselisih tentang bagaimana mengelola Indonesia, pasar utama di kawasan itu.
Son, yang pernah menjadi pendukung setia Tan di masa lalu, kehilangan kesabaran dengan keengganan salah satu pendiri Grab untuk menyerahkan kendali dan sekarang mendukung merger antara Gojek dan Tokopedia yang didukung SoftBank, kata orang-orang. Kedua pionir teknologi dalam negeri memiliki investor yang sama, termasuk Google, Temasek Holdings Pte, dan Sequoia Capital India. Tokopedia juga didukung oleh Alibaba Group Holding Ltd., yang memiliki unit e-commerce sendiri di kawasan tersebut, Lazada.
Perusahaan-perusahaan saat ini sedang mendiskusikan rasio merger yang akan memberikan masing-masing pihak kepemilikan ekuitas yang substansial, kata sumber tersebut. Pendiri kedua perusahaan telah berteman sejak didirikan lebih dari 10 tahun yang lalu dan mengantisipasi aliansi yang bersahabat. Diskusi Grab dan Gojek lebih kontroversial dan tidak berkembang cukup bagi mereka untuk menandatangani lembar persyaratan, kata orang-orang.
Gabungan Gojek dan Tokopedia akan mendominasi di Indonesia, salah satu ekonomi internet dengan pertumbuhan tercepat di dunia. Pencatatan mereka di AS yang direncanakan akan memberikan alternatif kepada investor global untuk Sea Ltd., satu-satunya perusahaan internet besar Asia Tenggara yang terdaftar di saham Laut AS yang naik hampir 400% tahun lalu, didorong oleh semakin populernya game seluler dan platform belanja online.
Kesepakatan antara Gojek dan Tokopedia kemungkinan akan menghadapi oposisi regulasi yang lebih sedikit daripada kesepakatan yang sebelumnya sedang dipertimbangkan. Kombinasi Grab dan Gojek akan mengurangi persaingan dalam ride-hailing, pengiriman, dan pembayaran digital di Asia Tenggara, sebuah prospek di mana pejabat pemerintah telah menyatakan reservasi.
Perusahaan sedang mempertimbangkan beberapa opsi untuk penawaran umum. Mereka dapat memilih IPO tradisional di Indonesia dan AS atau bekerja dengan perusahaan cek kosong untuk pencatatan AS, kata salah satu orang. Sejumlah perusahaan cek kosong telah mengadakan diskusi dengan kedua perusahaan tersebut dalam beberapa bulan terakhir.
Diperkirakan, kesepakatan antara Gojek dan Tokopedia kemungkinan akan menghadapi ganjalan regulasi yang lebih sedikit daripada kesepakatan yang sebelumnya sedang dipertimbangkan. Kombinasi Grab dan Gojek akan mengurangi persaingan dalam ride-hailing, pengiriman, dan pembayaran digital di Asia Tenggara, sebuah prospek di mana pejabat pemerintah telah menyatakan reservasi.
Perusahaan sedang mempertimbangkan beberapa opsi untuk penawaran umum. Mereka dapat memilih IPO tradisional di Indonesia dan AS atau bekerja untuk pencatatan di AS.
